5 solutions pour investir dans une PME !

Pourquoi investir dans une PME ? 

1. Potentiel de croissance

Les PME ont souvent une marge de progression plus importante que les grandes entreprises. En investissant tôt, vous pouvez bénéficier de la croissance rapide d'une entreprise en pleine expansion, avec des rendements potentiellement supérieurs à ceux offerts par des sociétés plus établies.

2. Diversification

Les PME offrent une opportunité unique de diversification dans des secteurs de niche ou émergents souvent moins accessibles via les grandes entreprises cotées en bourse. Cela permet de diversifier les risques dans votre portefeuille.

3. Avantages fiscaux

Dans certains pays, investir dans une PME peut offrir des réductions d’impôts ou des exonérations sur les plus-values. Ces incitations fiscales rendent l’investissement encore plus attrayant, en particulier pour les particuliers cherchant à optimiser leur fiscalité.

Il existe cependant des conditions à respecter pour obtenir ces avantages :

• Entreprise éligible : la PME doit être une société non cotée, de moins de 7 ans d'existence, avec un effectif inférieur à 250 salariés, et un chiffre d'affaires inférieur à 50 millions d’euros.
• Activité : la PME doit exercer une activité commerciale, industrielle, artisanale, agricole ou libérale, mais certaines activités financières ou immobilières sont exclues.
• Montant de l’investissement : la réduction d’impôt correspond à 18% (ou 25% selon les révisions annuelles) du montant investi, dans la limite de 50 000 € pour une personne seule ou 100 000 € pour un couple.
• Engagement de conservation : l'investisseur doit s'engager à conserver ses parts pendant au moins 5 ans. En cas de cession avant ce délai, l'avantage fiscal est annulé.

4. Impact local et innovation

Investir dans une PME, c'est soutenir l’économie locale et participer à l'innovation, car les petites entreprises sont souvent à la pointe dans leur secteur. Cela permet aussi de créer de l’emploi et d’avoir un impact social direct.

5. Relation étroite avec les dirigeants

Contrairement aux grandes entreprises, investir dans une PME permet souvent d’avoir une relation plus directe avec les dirigeants, ce qui peut permettre d'influencer la stratégie de l'entreprise.

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Finalement, investir dans une PME peut être une excellente opportunité pour ceux qui recherchent croissance, diversification, et impact, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.

Comment acheter des parts dans une PME ?

Plusieurs options sont disponibles pour acquérir des parts dans une PME, chacune avec ses propres caractéristiques en termes de contrôle, de risques et d’avantages fiscaux. Voici les principales solutions à considérer

Solution 1 : Rejoindre un club d’investissement

Le Blast Club permet aux investisseurs de s'associer à des entrepreneurs à succès tels qu’Anthony Bourbon et Eric Larcheveque. Vous accédez à des opportunités d’investissement exclusives dans des startups innovantes avec des tickets d’entrée à partir de 1 000 € par dossier. En plus de bénéficier de conditions négociées par des experts, Blast Club gère toutes les formalités administratives, simplifiant ainsi le processus d'investissement. Ce club propose environ 20 startups par an et vous permet de choisir les projets qui vous intéressent.

Solution 2 : Investir dans des FIP - FCPI

Les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) et les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) vous permettent d’investir indirectement dans des PME via un fonds géré par des professionnels. Ces fonds sont particulièrement populaires pour ceux cherchant à bénéficier d'avantages fiscaux tout en soutenant le développement des PME locales ou innovantes.

• FIP : les FIP investissent dans des PME situées dans des régions spécifiques, contribuant à l’économie locale. Cela peut être un bon choix si vous souhaitez soutenir des entreprises à proximité.
• FCPI : les FCPI se concentrent sur les PME innovantes, notamment dans des secteurs comme les nouvelles technologies, la santé ou l'environnement. Ils sont parfaits pour ceux qui veulent parier sur des entreprises à fort potentiel technologique.
• Avantages :
  • Diversification : en investissant dans un FIP ou un FCPI, vous ne misez pas tout sur une seule PME mais sur un portefeuille diversifié, ce qui réduit les risques.
  • Avantages fiscaux : vous pouvez bénéficier d'une réduction d’impôt pouvant aller jusqu'à 18% du montant investi, avec des conditions spécifiques (plafond de 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple).
  • Gestion professionnelle : vous laissez les experts gérer votre investissement, évitant ainsi les décisions complexes.
• Inconvénients :
  • Durée d’investissement longue : ces fonds sont souvent bloqués pour une durée de 5 à 7 ans, ce qui limite la liquidité de l’investissement.
  • Risque : comme pour tout investissement en PME, le risque de perte de capital existe, et il dépend en partie de la performance des gestionnaires de fonds.‍

‍Solution 3 : Investir en direct

L’investissement direct consiste à acheter des parts ou des actions dans une PME via une souscription lors de sa création, d'une augmentation de capital, ou même en rachetant des parts d'un autre actionnaire. Cela vous donne une participation directe dans l'entreprise et peut vous permettre de participer à sa gouvernance selon la taille de votre investissement.

• Avantages :
  • Contrôle direct : vous êtes directement actionnaire de la PME et avez donc un droit de regard sur la gestion de l'entreprise, en particulier si vous détenez une part importante du capital.
  • Possibilité de plus-values élevées : si l'entreprise connaît une forte croissance, vos parts peuvent prendre de la valeur rapidement. Cela peut être particulièrement lucratif si la PME est rachetée ou entre en bourse.
  • Avantages fiscaux : en France, vous pouvez bénéficier du dispositif Madelin PME, offrant jusqu’à 18% de réduction d’impôt sur le montant investi, à condition de conserver les parts au moins 5 ans.
• Inconvénients :
  • Risque élevé : l’investissement direct dans une PME peut être risqué, surtout si l’entreprise est jeune ou dans un secteur très concurrentiel. Les faillites ne sont pas rares dans ce type de sociétés.
  • Manque de liquidité : vendre vos parts peut s’avérer difficile si vous souhaitez récupérer votre investissement, surtout si l'entreprise n’est pas cotée.

Solution 4 : Investir dans des PME non cotées

Investir dans des PME non cotées peut se faire via des plateformes de crowdfunding ou des réseaux d’investisseurs privés. Il s’agit souvent d’investissements en phase de démarrage ou de développement pour des entreprises non encore cotées en bourse.

• Avantages :
  • Potentiel de gains élevés : investir dans des entreprises non cotées à un stade précoce peut offrir des retours très élevés si l'entreprise réussit à se développer rapidement ou si elle est rachetée.
  • Accès à des projets innovants : les PME non cotées opèrent souvent dans des secteurs de niche ou des industries émergentes, vous permettant de diversifier votre portefeuille avec des projets innovants.
• Inconvénients :
  • Moins de transparence : les PME non cotées ne sont pas soumises aux mêmes obligations de transparence que les entreprises cotées, ce qui peut rendre plus difficile l'évaluation de leur santé financière.
  • Liquidité limitée : les parts des entreprises non cotées sont plus difficiles à revendre, ce qui peut bloquer votre capital pendant plusieurs années.

Solution 5 : Utiliser l’enveloppement du PEA PME-ETI

Le Plan d’Épargne en Actions PME-ETI (PEA PME-ETI) est un cadre fiscal avantageux permettant d’investir dans des PME françaises et européennes tout en bénéficiant d’une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention. Ce plan est une extension du PEA classique, avec un plafond plus élevé pour les investissements dans les PME et les entreprises de taille intermédiaire (ETI).

• Avantages :
  • Exonération fiscale : si vous conservez vos parts pendant au moins 5 ans, vous bénéficiez d’une exonération d’impôt sur les plus-values et les dividendes (hors prélèvements sociaux).
  • Flexibilité d’investissement : le PEA PME-ETI permet d'investir dans un large éventail d'entreprises européennes et de diversifier ainsi votre portefeuille tout en optimisant la fiscalité.
  • Plafond plus élevé : contrairement au PEA classique, le PEA PME-ETI a un plafond de versement de 225 000 €, ce qui permet d’investir des sommes plus importantes.
• Inconvénients :
  • Plafond de versement : bien que plus élevé que le PEA classique, le PEA PME-ETI reste limité à un certain montant, ce qui peut restreindre les gros investisseurs.
  • Types d’entreprises limités : seules les PME et ETI respectant certaines conditions (effectif inférieur à 5 000 salariés et chiffre d'affaires inférieur à 1,5 milliard d'euros) sont éligibles, ce qui peut restreindre vos choix d’investissement.

Investir dans une PME peut se faire de différentes manières, allant des clubs d'investissement aux investissements directs ou via des fonds spécialisés. Chaque solution présente ses propres avantages et inconvénients, en fonction de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. En effet, vous ne devez pas oublier que l’investissement en pme comporte des risques. Découvrons-les. 

Les risques d’investir en PME

1. Risque de faillite : les PME sont souvent plus vulnérables aux fluctuations économiques et aux problèmes internes, ce qui peut augmenter le risque de défaillance ou de faillite, entraînant une perte totale de l'investissement.

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2. Manque de liquidité : contrairement aux actions cotées, les parts de PME sont généralement plus difficiles à vendre. Il peut être compliqué de récupérer son investissement rapidement.

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3. Moins de transparence : les PME ne sont pas toujours soumises aux mêmes règles strictes de transparence que les grandes entreprises cotées. Cela peut rendre l’évaluation de leur performance financière plus difficile.

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4. Risque de dilution : en cas de levée de fonds supplémentaire, votre pourcentage de participation peut être dilué, réduisant ainsi votre pouvoir de décision et vos profits potentiels.

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5. Risque opérationnel : les PME peuvent rencontrer des difficultés liées à une mauvaise gestion, un manque de ressources humaines ou financières, ou une incapacité à s'adapter aux évolutions du marché.

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6. Dépendance à quelques clients ou marchés : une grande partie du chiffre d'affaires d'une PME peut être concentrée sur un nombre limité de clients ou de marchés. Cela accroît le risque en cas de perte d’un client majeur ou de ralentissement d’un marché.

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Bien que l’investissement dans les PME offre des perspectives de croissance et des avantages fiscaux intéressants, il comporte également des risques tels que le manque de liquidité, la dépendance à certains marchés et la vulnérabilité aux aléas économiques. Choisir la bonne stratégie d’investissement — en direct, via des fonds spécialisés ou des clubs d’investisseurs — est essentiel pour réussir dans ce domaine. Une évaluation minutieuse des PME et la diversification sont clés pour équilibrer risques et opportunités.