Les avantages et inconvénients d'investir dans des startups

Les avantages de l’investissement en start-up

Les success stories des investisseurs devenus riches après avoir investi dans des startups peuvent faire rêver. Il est vrai qu’investir dans des startups présente de belles opportunités.

Un potentiel de rendement élevé

C’est certainement l’argument phare, lorsqu’on parle d’investissement dans des startups. Investir dans une startup peut offrir des rendements considérables. Ces sociétés ont souvent un potentiel de croissance exponentielle, ce qui signifie que leur valeur peut augmenter très rapidement en peu de temps.

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Sur les 10 dernières années, l’investissement dans les jeunes startups (ce qu’on appelle des startups early-stage) présente les meilleures performances ! La performance annuelle moyenne sur 10 ans (2010-2020) d’un fonds de capital-risque est de 23,8%. La performance du CAC 40, elle, est de… 5,4% sur la même période.

Participer activement à l’innovation

Les startups sont souvent à l’avant-garde de la technologie et des idées disruptives. Souvenez-vous de la définition d’une startup de Steve Blank :

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“Une startup est une organisation temporaire à la recherche d’un business model industrialisable et permettant une croissance exponentielle”.

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Qui dit business model industrialisable et croissance exponentielle, dit technologie et innovation ! En investissant dans une startup, vous pouvez avoir accès à ces technologies et idées avant-gardistes et favoriser le développement de l’innovation dans la société.

Diversifier votre portefeuille d’investissement

Avez-vous déjà entendu parler de la théorie moderne du portefeuille de Harry Markowitz ?

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C’est relativement simple ! Cette théorie stipule que les différents actifs qui composent votre portefeuille ne peuvent être sélectionnés individuellement, et doivent au contraire être choisis selon le reste des actifs du portefeuille.

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Donc, par exemple, si vous avez une grosse partie de votre épargne sur des placements très sécurisés mais peu rentables (un Livret A par exemple), vous pouvez y allouer une petite partie sur des investissements plus risqués, mais plus rentables.

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En diversifiant, vous optimisez ainsi votre ratio gain/risque !

Les inconvénients d’investir dans des startups

Tous ces avantages, c’est tentant ! Mais il y a tout de même quelques inconvénients que vous devez connaître.

Un risque élevé de perte en capital

Les jeunes entreprises, et encore plus les startups, sont confrontées à un taux d’échec élevé. Selon l’INSEE, 25% des entreprises échouent dans les deux premières années et 49,5% dans les cinq premières années. Pour les startups, même s’il n’existe pas de statistique officielle, le taux d’échec serait beaucoup plus élevé.

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Malgré leur potentiel, de nombreuses startups ne parviennent pas à atteindre leurs objectifs commerciaux et finissent par échouer. En investissant dans une startup, il existe donc un risque réel de perdre tout ou partie du capital que vous avez investi.

Des investissements illiquides

Lorsque vous investissez dans une startup, vous immobilisez votre capital pendant quelques années au minimum. Les startups ont souvent besoin de temps pour se développer et générer des rendements significatifs. Il peut donc s’écouler plusieurs années avant que vous puissiez réaliser un retour sur investissement.

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De plus, contrairement aux actions cotées en Bourse, il n’y a généralement pas de marché public actif pour revendre facilement vos parts dans une startup. Il faut donc attendre un événement précis comme une cession ou une entrée en Bourse pour récupérer votre mise.

Demande des connaissances spécifiques

Enfin, investir dans une startup nécessite une connaissance approfondie du fonctionnement d’une startup et de son marché. Il est essentiel de comprendre le modèle économique de la startup, la vision des fondateurs et la stratégie de croissance. Pas toujours simple quand on n’est pas du domaine ! Il faut également comprendre comment construire une stratégie d’investissement pertinente par rapport à vos besoins et vos envies.

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Même si certains investisseurs se contentent d’apporter de l’argent à la startup, il est souvent recommandé de suivre et de soutenir activement les startups dans lesquelles vous investissez. Cela peut impliquer un engagement important en termes de temps, d’efforts et de ressources pour aider la startup à réussir. À ne pas sous-estimer.

Les enseignements pour bien investir en start-up

Très bien, vous êtes maintenant au clair sur les avantages et les inconvénients de l’investissement en start-up. Mais quelles conclusions en tirer ?

Choisissez bien vos projets

Lorsque vous envisagez d’investir dans une startup, il est crucial de choisir judicieusement vos projets. Évaluez attentivement l’équipe fondatrice de la startup. Une équipe expérimentée et complémentaire, dotée d’une vision claire et d’un solide réseau, a plus de chances de réussir.

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Analysez également la proposition de valeur de la startup et évaluez si elle résout un problème réel sur le marché. C’est la base ! Une bonne compréhension du marché cible et des perspectives de croissance est également un plus pour prendre une décision éclairée.

Diversifiez vos investissements

Pour limiter vos risques et éviter de concentrer votre portefeuille sur un seul projet, allouez vos ressources à différentes startups et secteurs. En investissant dans plusieurs startups, vous augmentez vos chances de succès et vous réduisez l’impact d’un éventuel échec sur votre portefeuille. Vous pouvez également diversifier les stades de développement des startups dans lesquelles vous investissez, en incluant à la fois des startups early-stage et des startups plus matures.

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À une échelle plus large, pensez également à bien diversifier les types d’investissements et de placements qui constituent votre portefeuille. Le risque de perte en investissant dans des startups est élevé et vous ne devez y consacrer qu’une petite part de votre portefeuille.

Entourez-vous d’experts et créez-vous un réseau

Pour terminer, ne sous-estimez pas la force du réseau. Surtout dans le domaine de l’investissement où les belles opportunités peuvent se faire rares !

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Échangez avec des investisseurs ayant une expérience dans le domaine des startups. Leurs conseils et leur expertise peuvent vous aider à évaluer les opportunités et à prendre des bonnes décisions.

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Participez également à des événements et intégrez des communautés qui mettent en avant les startups. Cela vous permettra de vous connecter avec d’autres investisseurs, des entrepreneurs et des experts du secteur.

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Si le monde des startups vous passionne et que vous souhaitez booster votre épargne avec des rendements intéressants, le Blast Club vous permet d’investir simplement dans des startups aux côtés d’Anthony Bourbon et Eric Larchevêque, à partir de 1 000€ seulement.

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Investir dans des sociétés non cotées présente un risque de perte en capital et de liquidité. N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin immédiatement et diversifiez votre épargne.