Avantages n°1 d’un PEA : la diversification des types de PEA
Le PEA est l’outil d’investissement privilégié pour les résidents fiscaux français. Il se décline en plusieurs types pour s’adapter aux différents besoins des investisseurs.
Le PEA bancaire
Le PEA bancaire est la version standard du Plan d'Épargne en Actions. Il est ouvert auprès d'une banque. Il permet d'investir jusqu'à 150 000 euros dans des actions d'entreprises européennes et dans certains fonds collectifs (SICAV, FCP) respectant certaines conditions d'éligibilité. Le PEA bancaire offre une grande flexibilité en termes de choix d'investissement, avec la possibilité :
- d'acheter,
- de vendre,
- de gérer activement son portefeuille d'actions ou de fonds.
Les plus-values et les dividendes générés à l'intérieur du PEA sont exemptés d'impôt sur le revenu après cinq ans, sous réserve des prélèvements sociaux.
Le PEA assurance
Le PEA assurance est une variante du PEA. Il prend la forme d'un contrat de capitalisation. Il est proposé par des compagnies d'assurance et combine les avantages fiscaux du PEA classique avec la flexibilité des contrats d'assurance vie.
Le PEA assurance permet d'investir non seulement dans des actions et des fonds éligibles, mais aussi de bénéficier de supports en unités de compte qui peuvent inclure des actions d'entreprises européennes.
Le PEA assurance permet d’inclure une garantie décès. Elle offre une protection supplémentaire à l’investisseur.
Le plafond de versement est identique à celui du PEA bancaire. Cependant, les frais et les options disponibles peuvent varier en fonction du contrat et de l'assureur.
Le PEA - PME
Le PEA-PME est spécifiquement conçu pour encourager l'investissement dans les petites et moyennes entreprises ainsi que les entreprises de taille intermédiaire.
Le plafond de versement pour le PEA-PME est de 225 000 euros. À noter qu’il est ajouté au plafond du PEA classique.
Ainsi, l’investisseur qui détient à la fois un PEA et un PEA - PME détient un investissement de 375 000 euros.
Les investissements éligibles au PEA-PME incluent :
- les actions d'entreprises européennes dont la capitalisation boursière ne dépasse pas un certain plafond,
- certains fonds d'investissement ciblant les PME et ETI.
Le PEA-PME partage les mêmes avantages fiscaux que le PEA classique, avec une exonération d'impôt sur les gains après une période de cinq ans, hors prélèvements sociaux. Rentrons plus en détail dans ces avantages fiscaux.
Avantages n°2 d’un PEA : la fiscalité
Avant 5 ans
Un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA.
Les gains sont donc soumis aux prélèvements sociaux de 17,2% mais aussi à l'impôt sur le revenu au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 12,8%. Les gains sont soumis à un prévèlement de 30 %.
Cependant, existe des exceptions permettant des retraits avant 5 ans sans clôture pour certains cas spécifiques (achat de résidence principale, invalidité, etc.), où seul le taux des prélèvements sociaux s'applique aux gains.
Après 5 ans
Les retraits après 5 ans n'entraînent pas la clôture du PEA et sont exonérés d'impôt sur le revenu. Ils restent cependant soumis aux prélèvements sociaux de 17,2% sur les gains.
Les retraits partiels sont possibles sans clôture du plan, permettant de continuer à investir avec le capital restant.
En cas de clôture
Comme vu précédemment, une clôture avant 5 ans entraîne une soumission des gains au PFU de 12,8 % + prélèvements sociaux de 17,2 %.
Après 8 ans, vous avez la possibilité de mettre en place des retraits sous forme de rente viagère exonérée d'impôt sur le revenu. Elle sera tout de même soumise aux prélèvements sociaux.
Depuis la loi PACTE
La loi PACTE a introduit plusieurs changements importants pour rendre le PEA plus attractif :
- Assouplissement des conditions de retrait avant 5 ans : permet des retraits partiels sans clôture du PEA en cas de création ou reprise d'entreprise (sous certaines conditions), avec imposition des gains au seul taux des prélèvements sociaux.
- Ouverture et gestion facilitées : simplification des démarches d'ouverture, de transfert entre établissements, et encouragement à la gestion en ligne.
- PEA Jeunes : possibilité pour les jeunes adultes rattachés fiscalement à leurs parents d'ouvrir un PEA avec un plafond de versement de 20 000 euros.
- Augmentation du plafond pour le PEA-PME : destiné à investir spécifiquement dans des PME et ETI européennes, le plafond a été porté à 225 000 euros, cumulable avec celui du PEA classique.
Ces modifications visent à renforcer l'attractivité du PEA comme outil d'épargne en actions et à soutenir le financement des entreprises. La loi PACTE a ainsi contribué à rendre le PEA plus flexible et plus adapté aux besoins des investisseurs, tout en maintenant des avantages fiscaux significatifs pour encourager l'investissement à long terme.
Avantage n°3 d’un PEA : constituer facilement un capital durable
Constituer un capital durable avec un PEA est une stratégie d'investissement prisée. Elle combine les avantages fiscaux avec la possibilité de diversification et de croissance à long terme. Et voici pourquoi.
L’ouverture simplifiée d’un compte PEA
Ouvrir un PEA est une démarche assez simple. Elle se fait auprès de la plupart des banques, des courtiers en ligne, ou des établissements financiers.
Les conditions d'éligibilité sont d'être résident fiscal français et d'avoir au moins 18 ans.
L'ouverture d'un PEA se fait en fournissant quelques documents d'identité et justificatifs de domicile. Vous n’avez pas besoin d’un dépôt initial important. L'accès à l'investissement en actions européennes est donc facilement accessible à un large public. Un bel avantage qu’offre le PEA.
Les frais engendrés par un PEA
- Frais d'ouverture : La plupart des établissements ne facturent pas de frais d'ouverture pour un PEA.
- Frais de gestion : Ils peuvent être fixes ou proportionnels aux actifs sous gestion et diffèrent d'un établissement à l'autre.
- Frais de transaction : Ces frais sont prélevés à chaque achat ou vente d'actions et dépendent de la politique tarifaire de l'établissement.
Prenez donc le temps de comparer les différents frais proposés par les banques ou courtiers. La croissance de votre capital vous remerciera.
Des retraits possibles sans clôturer le plan
Une particularité intéressante du PEA est la possibilité de réaliser des retraits partiels après 5 ans d'existence du plan, sans pour autant le clôturer ni perdre les avantages fiscaux sur les gains futurs. Le PEA vous offre une flexibilité notable pour les investisseurs souhaitant profiter de leur épargne tout en continuant à faire fructifier leur capital sur le long terme.
Des transferts autorisés
Si vous n'êtes pas satisfait des services ou des frais de votre établissement actuel, la législation française permet le transfert de votre PEA vers un autre établissement. Et cela, sans perdre les avantages fiscaux accumulés, ni réinitialiser la date d'ouverture du PEA.
Vous pouvez donc chercher les meilleures conditions de marché pour la gestion de votre PEA. Attention toutefois, certains établissements peuvent facturer des frais de transfert.
Le PEA propose donc des avantages significatifs pour toutes personnes souhaitant investir. Mais, ce ne sont pas les seuls. Le PEA propose d’autres avantages, moins connus mais tout autant intéressants.
Les 7 avantages méconnus du PEA
Avantage n°1 : La fiscalité avantageuse lors de la transmission en cas de décès
En cas de décès du titulaire, les héritiers peuvent bénéficier des avantages fiscaux du PEA. La transmission des avoirs se fait sans clôture du PEA. Les héritiers peuvent continuer à bénéficier de l'exonération d'impôt sur les gains, sous réserve du respect de certaines conditions et limites. C’est un bon moyen de transmettre un patrimoine financier en bénéficiant d'une fiscalité allégée.
Avantage n° 2 : Le PEA n’est pas limité aux actions européennes
Bien que conçu principalement pour investir dans des entreprises européennes, le PEA permet également d'inclure des actions de sociétés non européennes.
Cependant, ces entreprises doivent être cotées sur des marchés européens ou bien qu’elles soient émises par des sociétés mères d’entreprises européennes.
En tant qu’investisseurs, le PEA vous offre une diversification géographique et sectorielle très intéressante.
Avantage n° 3 : Investir en actions non-côtés avec le PEA
Le PEA permet également d'investir dans des actions de sociétés non cotées. Cependant, des critères doivent être respectés. Ces entreprises doivent notamment être basées dans l’EEE ou dans un pays ayant une convention fiscale avec la France. Vous avez donc la possibilité d’investir dans des entreprises en croissance ou dans des startups avec un beau potentiel de valorisation.
Avantage n°4 : Les prélèvements sociaux sont calculés en taux historiques
Pour les gains réalisés et non retirés avant 2018, les prélèvements sociaux sont dus au taux en vigueur au moment de la réalisation de ces gains. Et non au taux actuel. C’est une économie significative pour les gains importants réalisés lorsque les taux étaient plus bas.
Avantage n° 5 : Possibilité de profiter de l’effet de levier
Certaines banques et courtiers proposent des solutions de crédit adossées au PEA, permettant aux investisseurs d'augmenter leur capacité d'investissement au-delà de leur apport initial. Cet effet de levier peut augmenter les rendements. Mais attention, il peut également augmenter le risque.
Avantage n° 6 : Possibilité de réinvestir les dividendes
Les dividendes perçus au sein du PEA peuvent être réinvestis sans compter dans le plafond de versement de 150 000 euros. Grâce à l’effet de cumul, le capital investi peut subir une croissance accélérée.
Avantage n°7 : Les frais de gestions spécifiques liées à l’enveloppe fiscale sont en train de disparaître
L'évolution du marché et la concurrence entre les établissements financiers ont conduit à une baisse significative, voire à la disparition, des frais de gestion spécifiques liés au PEA.
Les coûts baissent et rendent le PEA encore plus attractif.
Bien que le PEA soit avantageux sur bien des points, il comporte aussi des inconvénients qu'il est important de considérer avant de s'engager.
Les inconvénients du PEA
Le PEA impose une durée de détention
Le principal avantage fiscal du PEA, à savoir l'exonération d'impôt sur les plus-values et les dividendes, n'est accessible qu'après une période de détention de cinq ans.
En tant qu’investisseurs, vous devez conserver vos investissements au moins 5 ans pour pleinement bénéficier des avantages fiscaux. Ce manque de flexibilité peut vous restreindre si vous avez besoin de liquidités par exemple.
Les versements plafonnés du PEA
Le PEA a un plafond de versements de 150 000 euros pour les PEA classiques et de 225 000 euros si l'on inclut le PEA-PME.
Nous sommes d'accord que ces montants sont généralement bien suffisants. Cependant, certains investisseurs peuvent chercher à investir des sommes plus importantes.
Dans ce cas, les investisseurs souhaitant dépasser ces limites peuvent se retrouver contraints d'ouvrir et de gérer plusieurs types de comptes d'investissement.
Une perte en capital possible
Comme tout investissement en actions, le PEA comporte un risque de perte en capital. L'investissement dans des actions ou des fonds éligibles au PEA implique une exposition au risque de fluctuation des marchés. Vous pouvez donc voir la valeur de votre investissement diminuée.
De plus, bien que le PEA permette de diversifier les investissements à l'intérieur de l'Europe, les options restent limitées par rapport à un compte-titres ordinaire qui permet un accès global aux marchés financiers. Cette limitation peut affecter la capacité de l'investisseur à répartir efficacement le risque.
Même si le PEA est un investissement intéressant, vous avez d’autres possibilités pour investir.
Les autres types d’investissement
Au-delà du PEA et ses avantages, il existe plusieurs autres types d'investissements disponibles pour diversifier un portefeuille. Chacun offre des caractéristiques, des risques et des avantages fiscaux différents.
Le compte titre ordinaire
Le compte titre ordinaire permet d'investir dans une large gamme de produits financiers (actions, obligations, produits dérivés, etc.) sans restriction géographique.
Les gains sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (incluant impôts et prélèvements sociaux) ou à l'impôt sur le revenu selon le barème progressif, plus les prélèvements sociaux.
L’assurance-vie
L’assurance vie est un produit d'épargne permettant d'investir dans un ou plusieurs supports d'investissement (fonds en euros garantissant le capital, unités de compte sans garantie de capital). Elle offre une grande flexibilité en termes de retraits et une fiscalité allégée après 8 ans.
Le Crowdfunding / Financement participatif
Le crowdfunding permet d'investir directement dans des projets d'entreprises ou immobiliers en prêtant des fonds (crowdlending) ou en prenant des participations (equity crowdfunding).
Les intérêts des prêts sont imposés comme des revenus de capitaux mobiliers. Pour l'equity, les plus-values sont soumises au PFU ou au barème progressif.
Plan d'Épargne Retraite (PER)
Conçu pour préparer la retraite, le PER permet de verser des sommes déductibles du revenu imposable et de capitaliser ces sommes jusqu'à la retraite. Les sommes peuvent être investies dans divers actifs.
Les versements peuvent réduire l'impôt sur le revenu. À la sortie, en phase de retraite, les sommes sont soumises à l'impôt sur le revenu sous forme de rente ou de capital, avec certaines conditions avantageuses.
Finalement, le PEA est un bon choix si vous cherchez à investir en Europe avec des avantages fiscaux, un bon potentiel de croissance, et une certaine liberté dans la façon de gérer vos investissements. Cependant, rappelez-vous, investir dans des actions comporte des risques. Posez vous les bonnes questions avant !
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