Chaque niveau d’adhésion comprend quatre paramètres:
- Le montant maximal total qu’il est possible d’investir au sein du Blast Club pendant la durée de validité de l’adhésion (1 an).
- Le montant maximal qu’il est possible d’investir dans chaque levée de fonds (l’allocation).
- Le nombre de Bons de priorité qui garantissent une place dans une levée de fonds même en cas de sur-souscription.
- La proportion de la levée totale allouée aux membres d’un niveau.
ÉTAPE 1
Les intentions de souscriptions
Pendant deux semaines, toutes les informations sur le projet de levée de fonds sont disponibles sur le site Blast.club. Pendant cette période, chaque membre doit renseigner le montant qu’il souhaiterait investir (l’intention) et notifier s’il souhaite utiliser un bon de priorité ou non.
Le montant investi par le membre ne peut dépasser la somme maximale relative à son niveau. En revanche, ce montant peut être inférieur et doit toujours être arrondi en milliers d’euros.
Exemple : Un membre de niveau silver peut souscrire dans la limite de 5.000€ par projet. Il aura donc le choix d’investir 5.000€, 4.000€, 3.000€, 2.000€ ou 1.000€. Un membre Bronze quant à lui n’aura pas d’autre choix, s’il veut participer, que d’investir 2.000€ ou 1.000€.
ÉTAPE 2
Le comptage des intentions
À l’issue de la période de renseignement des intentions, nous calculons la somme des montants que souhaitent investir tous les membres et déterminons ainsi si le tour est sursouscrit ou sous-souscrit.
Dans le cas d’une sous-souscription :
On dit d’une levée de fonds qu’elle est sous-souscrite si la somme des intentions est inférieure au montant total à lever. Dans ce cas, tous les investisseurs ayant notifié leur intention d’investir peuvent participer à la levée de fonds.
Dans le cas d’une sur-souscription :
On dit d’une levée de fonds qu’elle est sursouscrite si la somme des intentions est supérieure au montant total à lever. Dans ce cas, tous les investisseurs ayant notifié de leur intention d’investir ne pourront pas obtenir une allocation équivalente à leur intention. C’est dans ce cas que l’algorithme rentre en jeu.
ÉTAPE 2 Bis
Sélection par l'algorithme dans le cas d’une sursouscription globale
L’algorithme de sélection du Blast.Club n’est utilisé que si la somme des intentions est supérieure au montant total à lever. Son but est de permettre au maximum de membres d’obtenir une allocation sans pour autant dépasser le montant à lever.
a) Attribution des allocations aux bons de priorité
Pour rappel, lorsqu’un membre utilise un bon de priorité, il est à la fois certain d’obtenir une allocation dans la levée de fonds et certain que son allocation ne sera pas réduite. L’algorithme commencera donc toujours par attribuer les allocations des membres ayant utilisé un bon de priorité.
Cas particulier : Dans le cas très rare où au sein des niveaux Gold, Platinum ou Diamond, la somme des intentions de souscriptions réalisées par des membres faisant usage de leur bon de priorité est supérieure au montant total alloué à ce niveau, alors les allocations de chacun sont réduites proportionnellement afin de ne pas dépasser le montant maximal à lever.
b) Attribution et calcul des allocations pour les membres de niveau en sous-souscription
Tous les membres appartenant à un niveau en sous-souscription obtiendront une allocation égale à leur intention. Le montant restant non alloué au sein d’un niveau en sous-souscription est ensuite ajouté au montant total alloué aux niveaux en état de sursouscription selon les proportions définies dans le tableau ci-dessus.
c) Attribution et calcul des allocations pour les membres de niveau en sur-souscription
Pour rappel, si la somme des intentions par les membres d’un même niveau est supérieure au montant de la levée alloué à ce niveau, alors il y a une sur-souscription au sein de ce niveau. L’algorithme va alors procéder au calcul et à l’attribution des allocations pour les membres de ce niveau.
Au sein d’un niveau Y en sur-souscription, l’algorithme va commencer par calculer le pourcentage de sur-souscription à partir de la formule suivante:
Iy = Montant d’une intention sans bon de priorité au sein du niveau Y
L = Montant total à lever
Ny = % de la levée allouée aux membres du niveau Y
By = Montant d’une intention avec bon de priorité au sein du niveau Y
Sy= % de sur souscription du niveau Y
Une fois le pourcentage de sur-souscription Sy calculé au sein du niveau, l’algorithme va réduire les intentions de tous (hors bons de priorité) dans la limite de 50%. Dès lors 2 cas se distinguent:
1/ Le pourcentage de sur-souscription Sy est inférieur à 50%
Dans ce cas, toutes les intentions sont réduites et tous les membres de niveau obtiennent une allocation qui est égale à Iy x Sy
2/ Le pourcentage de sur-souscription Sy est supérieur à 50%
Dans ce cas, toutes les intentions sont réduites de 50% mais malgré cette modification, le niveau est toujours en situation de sursouscription.
Afin de sélectionner quels sont les membres qui obtiennent une allocation l’algorithme va se baser sur la part de crédits d’investissement déployé et la date d’expiration de l’adhésion afin d’en ressortir un ratio de déploiement D. Plus le ratio de déploiement est faible, plus le membre sera favorisé par l’algorithme. Cela aura pour effet de maximiser les chances de tous les membres de pouvoir déployer le maximum prévu par leur adhésion dans les temps.
I= Montant total déjà investi
M= Montant d’investissement maximal annuel permis par l’adhésion
J = Nombre de jours restants avant l’expiration de l’adhésion
Exemple:
- Un membre Bronze X place une intention de 1000€, il lui reste 300j avant l’expiration de son adhésion et a déjà investi 4.000€
- Un membre Bronze Y place une intention de 1000€, il lui reste 300j avant l’expiration de son adhésion et a déjà investi 1.000€
- Un membre Bronze Z place une intention de 1000€, il lui reste 200j avant l’expiration de son adhésion et a déjà investi 1.000€
- Le ratio de déploiement du membre X est = 4.000/10.000 x 300/365 = 0,33
- Le ratio de déploiement du membre Y est = 1.000/10.000 x 300/365 = 0,08
- Le ratio de déploiement du membre Z est = 1.000/10.000 x 200/365 = 0,05
ÉTAPE 3
Les souscriptions
Les membres ayant renseigné leur intention de souscription (et sélectionnés en cas de sur-souscription) reçoivent un mail afin de finaliser leur participation à la levée de fonds. Le montant qu’ils devront alors investir ne pourra être différent que celui renseigné lors de la phase d’intention sauf dans le cas d’une sur-souscription où leur intention a été réduite.
ÉTAPE 4
Finalisation juridique et administrative
ÉTAPE 5
Vous êtes actionnaire !
Une fois la levée de fonds juridiquement réalisée, vous aurez accès à votre Bulletin de souscription directement sur votre Espace Investisseur.
